چطور این مقاله علوم اقتصادی را دانلود کنم؟
فایل انگلیسی این مقاله با شناسه 2006580 رایگان است. ترجمه چکیده این مقاله علوم اقتصادی در همین صفحه قابل مشاهده است. شما می توانید پس از بررسی این دو مورد نسبت به خرید و دانلود مقاله ترجمه شده اقدام نمایید
حجم فایل فارسی :
2 مگا بایت
نوع فایل های ضمیمه :
Pdf+Word
کلمه عبور همه فایلها :
www.daneshgahi.com
عنوان فارسي
ريسك و سرريز بازده در ميان ارزهاي G10
عنوان انگليسي
Risk and return spillovers among the G10 currencies
نویسنده/ناشر/نام مجله
Journal of Financial Markets
این مقاله چند صفحه است؟
این مقاله ترجمه شده علوم اقتصادی شامل 40 صفحه انگلیسی به صورت پی دی اف و 41 صفحه متن فارسی به صورت ورد تایپ شده است
چکیده
به مطالعه سرريزها در ميان بازده‌هاي روزانه و نوآوري‌ها در زمينه نوسان و چولگي ريسك خنثي ارزهاي G10 مي‌پردازيم. با استفاده از مدل شبكه تجربي، تغيير زماني اساسي در تعامل بازده و معيارهاي ريسك را، هم در درون و هم در ميان ارزها، آشكار مي‌كنيم. متوجه شديم كه شدت سرريز كل برخلاف نرخ وجوه فدرال و در دوره‌هاي بحران مالي، افزايش مي‌يابد. سرريز‌هاي ميان ارزي نوسانات و بويژه چولگي، در زمان فشار، افزايش مي‌يابد، كه منعكس كننده ريسك سيستماتيك بزرگتري است. به طور مشابه، در چنين زمان‌هايي، بازده نسبت به معيارهاي ريسك حساس‌تر مي‌شود و برعكس.
1-مقدمه
تا چه اندازه‌اي بازارهاي ارز با يكديگر مرتبط هستند؟ اين پرسشي اصلي است كه سرمايه‌گذاران ارز خارجي (FX) با آن مواجه مي‌شوند، چون آنها مجموعه‌هاي سرمايه‌گذاري را مشروط بر پروفايل‌هاي ريسك- بازده سبد ارزها، ايجاد و مديريت مي‌كنند، معمولاً به دنبال مديريت در معرض ريسك ويژه قرار گرفتن، از طريق تنوع هستند. تغييرات در پروفايل‌هاي ريسك بازده ارزها اغلب موجب برقراري توازن مجدد در مجموعه سرمايه‌گذاري مي‌شوند...
بازارهاي ارز خارجي نوسانات ريسك خنثي چولگي ريسك خنثي سرريز ريسك سقوط هماهنگ
:کلمات کلیدی
Abstract
We study spillovers among daily returns and innovations in the option-implied risk-neutral volatility and skewness of the G10 currencies. Using an empirical network model, we uncover substantial time variation in the interaction of returns and risk measures, both within and between currencies. We find that aggregate spillover intensity is countercyclical with respect to the federal funds rate and increases in periods of financial stress. Cross-currency spillovers of volatility and especially of skewness increase in times of stress, reflecting greater systematic risk. Similarly, in such times, returns become more sensitive to risk measures and vice versa
Keywords:
Foreign exchange markets risk-neutral volatility risk-neutral skewness
سایر منابع حسابداری-حسابداری در زمینه ارز خارجی